Bithumb 如何进行期货交易并设置杠杆
Bithumb 作为韩国领先的加密货币交易所之一，提供现货和期货交易服务。本文将详细介绍如何在 Bithumb 上进行期货交易，并设置杠杆，需要注意的是，期货交易具有高风险，高回报的特点，在开始交易之前，请务必充分了解相关风险。
一、准备工作
在开始Bithumb期货交易之前，务必确保已完成以下准备步骤，这将为您的交易提供必要的保障，并符合交易所的合规要求：
- 注册 Bithumb 账户: 如果您尚未拥有Bithumb账户，请访问其官方网站（注意辨别真伪，谨防钓鱼网站）并按照注册流程进行创建。该过程通常需要您提供有效的电子邮箱地址或手机号码，并设置安全的登录密码。请务必牢记您的账户信息，并启用双重身份验证（2FA）以增强安全性。
- 完成 KYC 认证: 为了遵守反洗钱（AML）法规和了解您的客户（KYC）政策，Bithumb要求所有期货交易用户完成身份验证。您需要准备有效的身份证明文件，例如护照、身份证或驾驶执照，并按照平台指示上传清晰的照片或扫描件。提交后，请耐心等待Bithumb审核通过您的身份信息。该审核过程的时间可能会因用户量和审核流程而异。
- 开通期货交易账户: 在您的KYC认证通过后，您需要特别开通期货交易权限。这通常涉及到阅读并同意相关的交易条款和风险披露声明。您可以在Bithumb的账户设置或交易专区找到开通期货交易账户的入口。某些交易所可能还会要求您完成一份风险评估问卷，以评估您对期货交易的理解程度和风险承受能力。
- 充值资金: 在进行任何期货交易之前，您必须将资金转入您的Bithumb账户。Bithumb通常支持多种充值方式，包括法定货币（如韩元、美元等）和加密货币（如比特币、以太坊等）。选择您偏好的充值方式，并仔细阅读Bithumb提供的充值指南。请注意，不同的充值方式可能具有不同的手续费和到账时间。务必确认您的充值地址正确无误，避免因地址错误导致资金丢失。建议初次充值时先进行小额测试，确认一切正常后再进行大额充值。
二、进入期货交易界面
完成账户注册、实名认证以及资金划转等准备工作后，您可以正式进入 Bithumb 平台的期货交易界面，开始您的数字资产衍生品交易之旅。
- 登录 Bithumb 账户: 请确保您的设备已连接到稳定可靠的网络环境。然后，在浏览器中输入 Bithumb 官方网站地址，或者打开 Bithumb 官方App。输入您注册时设置的用户名（或邮箱/手机号）和密码，准确无误地登录您的 Bithumb 账户。为了保障账户安全，建议开启二次验证（2FA），例如 Google Authenticator 或短信验证。
- 找到期货交易入口: 成功登录 Bithumb 账户后，在网站的顶部导航栏或App底部的功能区中，仔细查找“期货”、“衍生品”、“合约交易”或类似的入口选项。 这些入口通常会用醒目的图标或文字标识。 点击该选项，系统将会跳转至 Bithumb 的期货交易专用页面。 如果您使用的是App，可能需要在“交易”或“市场”等标签页下寻找期货交易入口。
- 选择交易对: 进入期货交易页面后，您将看到一个包含多种数字货币期货合约的列表。这些合约以交易对的形式呈现，例如 BTC/USD（比特币兑美元）、ETH/USD（以太坊兑美元）等。 每个交易对代表一种数字资产与另一种计价货币之间的期货合约。 仔细浏览列表，选择您感兴趣且计划进行交易的交易对。 点击所选交易对，即可进入该合约的详细交易界面，查看实时行情、K线图、交易深度等信息。 Bithumb 可能会提供不同杠杆倍数的同一交易对，请务必根据您的风险承受能力和交易策略，谨慎选择合适的杠杆倍数。
三、理解期货合约类型
在进行加密货币期货交易之前，充分理解 Bithumb 交易所提供的各种期货合约类型至关重要。不同的合约类型具有不同的特点和风险，选择合适的合约类型是成功交易的基础。务必深入研究，并根据自身风险承受能力和交易策略进行选择。
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永续合约 (Perpetual Contract):
永续合约是加密货币期货市场中最受欢迎的合约类型之一。与传统期货合约不同，永续合约没有固定的到期日，交易者可以无限期地持有仓位，而无需担心到期交割的问题。这种灵活性使得永续合约特别适合日内交易者和趋势交易者。
资金费率 (Funding Rate): 资金费率是永续合约的核心机制，旨在维持永续合约价格与现货市场价格的紧密联动。当永续合约价格高于现货价格时，资金费率为正，多头需要向空头支付资金费率，反之亦然。通过这种机制，可以激励交易者进行套利交易，从而缩小永续合约价格与现货价格之间的差距。 资金费率通常每隔一段时间（例如每8小时）结算一次。
优势: 无到期日，交易灵活；可以进行多空双向交易；资金费率机制有助于维持价格稳定。
风险: 资金费率可能导致额外成本；高杠杆交易风险较高。 -
交割合约 (Delivery Contract):
交割合约是一种具有固定到期日的期货合约。在到期日，合约会自动结算，交易者根据结算价格进行盈亏计算。交割合约的价格通常受到到期日临近程度的影响，越接近到期日，合约价格越接近现货价格。
交割日效应: 在交割日临近时，交割合约的价格波动可能会加剧，这被称为“交割日效应”。交易者需要密切关注交割日，并根据市场情况调整交易策略。
优势: 适合长期投资和对冲；可以避免永续合约的资金费率。
风险: 存在到期日，需要及时结算；交割日效应可能导致价格波动。
Bithumb 交易所提供的具体合约类型及其规则可能会根据市场情况进行调整。在进行交易前，务必仔细阅读 Bithumb 官方网站或交易平台上的相关规则和协议，充分了解不同合约类型的特点、交易规则、风险提示等信息。同时，建议参考 Bithumb 提供的交易指南和教程，以便更好地理解和使用 Bithumb 的期货交易平台。
四、设置杠杆
杠杆是期货交易中一项关键特性，它能显著放大潜在收益，同时也相应地放大潜在损失。Bithumb 等交易平台允许用户自定义杠杆倍数，但选择时务必深思熟虑。
- 选择杠杆倍数: 在期货交易的操作界面，通常会提供一个杠杆倍数选择器，允许您根据自身风险承受能力和交易策略选择不同的杠杆水平，常见的选项包括 1x、2x、5x、10x 甚至更高。务必仔细查看平台提供的杠杆选项及其对应的风险提示。
- 理解杠杆的含义: 杠杆倍数直接影响您的盈亏幅度。杠杆越高，收益和风险的放大效应越明显。举例说明，如果您选择 10x 杠杆，标的资产价格上涨 1%，您的账户盈利将达到 10%；相反，如果价格下跌 1%，您的账户亏损也将是 10%。这种放大效应需要充分理解。
- 谨慎选择杠杆: 对于初次接触期货交易的新手，强烈建议从较低的杠杆倍数开始，例如 1x 或 2x。这有助于在可控风险范围内逐渐熟悉期货市场的波动规律和交易机制。过度使用高杠杆可能导致账户迅速爆仓，造成本金的重大损失。在决定杠杆倍数前，评估自己的风险承受能力至关重要。
- 风险控制： 使用杠杆进行交易时，设置止损订单至关重要。止损订单能够在价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而有效控制潜在损失。同时，合理分配仓位，避免将所有资金投入单一交易，也有助于降低风险。 除止损外，还可以考虑使用限价止盈单，在达到预期盈利目标时自动平仓，锁定利润。
五、下单交易
选择合适的交易对和杠杆倍数，并充分了解相关风险后，即可开始下单交易。Bithumb平台提供多种订单类型，满足不同交易策略的需求。请务必谨慎操作，根据自身风险承受能力进行交易。
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选择下单类型:
Bithumb 平台提供多样化的下单类型，以满足不同用户的交易习惯和策略。常用的下单类型包括限价单、市价单、止损单、止盈止损单等。理解并熟练运用各种订单类型是成功交易的关键。
- 限价单 (Limit Order): 限价单允许交易者指定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于该指定价格时，订单才会被执行。适用于希望以特定价格成交的交易者，但成交时间不确定。请注意，限价单可能不会立即成交，需要等待市场价格波动到指定价格。
- 市价单 (Market Order): 市价单会立即以当前市场上最佳可用的价格执行。市价单的优点是成交速度快，适合希望快速进入或退出市场的交易者。然而，由于市场价格波动，市价单的实际成交价格可能与下单时的价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 止损单 (Stop Loss Order): 止损单是一种风险管理工具，用于限制潜在的损失。交易者可以设置一个止损价格，当市场价格达到该价格时，系统会自动将止损单转换为市价单并执行，从而避免更大的亏损。止损单可以有效保护交易者的资金，但需要注意的是，在市场跳空的情况下，实际成交价格可能与设置的止损价格存在差异。
- 止盈止损单 (Stop Limit Order): 一种结合了止盈和止损功能的订单类型。用户可以同时设置止盈价格和止损价格，当市场价格达到其中一个价格时，订单会被触发。止盈止损单为交易者提供了一种自动化的风险管理和利润锁定机制。
- 输入交易数量: 确定交易对和下单类型后，需要输入您想要交易的合约数量。合约数量直接影响您的盈亏。请务必根据您的账户资金、杠杆倍数以及风险承受能力，合理确定交易数量。过大的交易数量可能会放大您的风险，导致严重的亏损。部分平台可能存在最小交易数量限制，请注意查看平台规则。
- 确认交易: 在点击“买入”或“卖出”按钮之前，务必仔细检查您的订单信息。确保交易对、杠杆倍数、下单类型、交易数量、价格（对于限价单）等所有信息准确无误。任何错误都可能导致意想不到的交易结果。认真核对订单信息是降低交易风险的重要一步。还应关注交易手续费，不同交易对和平台的手续费可能存在差异。
- 监控订单: 成功下单后，您可以在订单管理界面实时监控您的订单状态。订单状态可能包括“待成交”、“已成交”、“部分成交”、“已取消”等。如果您的订单尚未成交，您可以选择取消订单，并根据市场情况重新下单。密切关注订单状态，及时调整交易策略，有助于您更好地把握市场机会，控制交易风险。部分平台还提供订单预警功能，当订单接近成交时，会通过短信或邮件通知您。
六、管理风险
期货交易，尤其是在Bithumb这类交易所进行的加密货币期货交易，具有较高的风险。因此，实施有效的风险管理策略至关重要，以保护您的投资并最大限度地减少潜在损失。
- 设置止损单 (Stop Loss Order): 止损单是风险管理中不可或缺的工具。它允许您预先设定一个价格水平，一旦市场价格不利地达到或突破该水平，您的交易单将自动被执行。这有助于限制潜在的亏损，并避免情绪化交易带来的负面影响。考虑使用不同类型的止损单，如跟踪止损，以在市场向有利方向移动时锁定利润。
- 控制仓位: 不要孤注一掷，将所有资金一次性投入单一交易。明智的做法是将您的交易资金分成多个较小的仓位，并逐步建立头寸。这种方法允许您在市场波动时进行调整，并在出现意外情况时降低整体风险。考虑使用金字塔加仓或者倒金字塔加仓的策略来分批建仓。
- 定期评估: 市场环境瞬息万变，定期评估您的交易策略和风险承受能力至关重要。您需要根据市场变化、个人财务状况和交易经验，不断调整和优化您的交易策略。评估应该包括对交易记录的分析，识别优势和劣势，并据此改进。
- 了解爆仓机制： 理解Bithumb交易所特定的爆仓机制至关重要。爆仓是指由于您的账户资金不足以维持当前仓位，交易所强制平仓的情况。务必确保您充分了解维持保证金要求、强制平仓规则以及应对爆仓风险的措施。例如，您可以设置预警线，当保证金比例接近爆仓线时收到通知，以便及时采取行动，避免爆仓。
- 谨慎使用杠杆： Bithumb等交易所通常提供高杠杆交易，这可以放大您的潜在收益，但也同样会放大您的潜在损失。高杠杆意味着高风险。在选择杠杆倍数时，务必根据自身的风险承受能力、交易经验和市场知识进行审慎评估。新手交易者应该从较低的杠杆倍数开始，逐步增加杠杆，并密切关注市场波动情况。过度使用杠杆可能导致迅速的资金损失。
七、资金费率 (Funding Rate)
对于永续合约而言，资金费率是不可忽视的关键参数。它作为一种内嵌机制，旨在确保永续合约的价格紧密跟踪标的资产现货价格，从而维持市场的稳定性和效率。
- 深入理解资金费率： 资金费率是指在永续合约交易中，多头（买方）和空头（卖方）之间按照固定时间间隔相互支付的费用。其运作方式如下：当资金费率为正值时，意味着多头需要向空头支付费用，表明市场对上涨的预期较为强烈；相反，如果资金费率为负值，则空头需要向多头支付费用，暗示市场可能倾向于下跌。资金费率的支付频率通常由交易所预先设定，例如每8小时结算一次。
- 密切关注资金费率的动态变化： 资金费率的波动能够较为准确地反映市场参与者的情绪和潜在趋势。异常高的正资金费率可能预示着市场情绪过度乐观，存在价格回调或修正的潜在风险。此时，大量的多头持仓意味着市场可能超买，后续可能面临抛售压力。同样，极低的负资金费率则可能表明市场过度悲观，暗示着潜在的反弹机会。因此，监控资金费率的走势变化，有助于交易者更好地把握市场脉搏。
- 基于资金费率调整交易策略： 资金费率提供了一个有价值的参考指标，投资者可以将其纳入交易决策过程中。例如，当资金费率显著偏高时，表明做多成本增加，交易者可以考虑采取做空策略，或者减少多头仓位，以降低潜在的风险敞口。反之，如果资金费率出现负值且持续下降，则可能预示着市场情绪低迷，此时可以考虑逢低买入，或者增持多头仓位，以博取未来的反弹收益。需要注意的是，资金费率仅是众多交易指标之一，投资者应结合其他技术分析工具和市场信息，进行综合判断和风险管理。
八、其他注意事项
- 阅读 Bithumb 规则: 在开始 Bithumb 期货交易之前，务必详尽阅读并理解 Bithumb 平台提供的所有相关规则、条款和协议。这些规则涵盖了交易细则、费用结构、风险披露以及平台的使用规范，了解这些规定对于安全、合规地进行交易至关重要。
- 关注市场动态: 加密货币市场波动剧烈，因此密切关注市场动态至关重要。这包括关注全球经济形势、行业新闻、监管政策变化、技术发展趋势以及其他可能影响数字资产价格的因素。利用专业的市场分析工具、新闻聚合平台和社交媒体渠道，及时获取信息并进行分析，以便做出明智的交易决策。
- 保持冷静: 期货交易具有高风险性，市场波动可能会引发情绪波动。在交易过程中，保持冷静和理性至关重要。避免因恐惧或贪婪而做出冲动的决定。制定明确的交易计划，并严格按照计划执行，不受情绪干扰。
- 避免过度交易： 过度频繁的交易通常会导致交易成本增加，例如交易手续费和滑点，并且也更容易受到市场噪音的影响。制定合理的交易频率，不要盲目追求短期利润。专注于长期投资策略，并选择高质量的交易机会。
- 使用模拟账户： Bithumb 通常会提供模拟账户，这是一种无风险的交易环境，允许用户使用虚拟资金进行交易练习。在进行真实交易之前，强烈建议使用模拟账户熟悉 Bithumb 的交易界面、交易工具和交易流程。通过模拟交易，可以测试不同的交易策略，评估风险承受能力，并积累交易经验，从而为真实交易做好充分准备。
通过以上步骤，您可以在 Bithumb 上进行期货交易并设置杠杆。务必牢记，期货交易具有高风险性，需要谨慎操作并充分了解杠杆交易的潜在风险。在开始交易前，请透彻理解杠杆机制、保证金要求、爆仓风险等相关概念，并制定完善的风险管理策略。建议使用止损订单来限制潜在损失，并定期审查和调整您的交易策略。
